进入稳步发展期 中国到70%消费者贷款买车时代？

　　“我的孩子对贷款根本没有什么心理障碍，他们不光贷款买车，还贷款去度假，贷款去做很多事情。在中国这样一个GDP每年都有两位数增长的国家，这是一个非常合理的发展过程。消费者有了更多的可能性去消费，去享受生活，这是整个行业发展的一个基石。”日前，大众汽车金融（中国）有限公司总经理薄科满在接受记者采访时，表达了对中国汽车金融业务发展的信心，他认为，中国不会像美国一样，达到车贷渗透率将近100%的水平，但一定会达到欧洲的水平，最终达到60%～70%。

　　今年以来，中国汽车市场进入稳步发展期，竞争愈加激烈。告别了高利润的时代，车企仅仅依靠卖车，已不能满足企业盈利需要。这时，汽车后市场的重要性开始凸显出来。而在后市场中一个最重要的业务形态，就是汽车金融。

　　伴随着汽车市场的更迭，中国的私家车消费者也经历了冲动购车、冷静思考和走向成熟三大阶段。有一个颇具意味的消费寓言，中国老太太和美国老太太到了天堂，在她们回顾人生时不禁感慨，前者用一辈子的积蓄临终时买了房子，而后者则用一辈子积蓄还清了贷款。汽车市场也是如此，相比房产，汽车的市场化更高，泡沫更少，在这个充分竞争的市场里，消费者是最受益的。而汽车金融的蓬勃发展，也将让汽车消费变得更加简单快捷。

　　在欧美成熟市场，商业银行与汽车金融公司是平分秋色的。汽车厂家建立自己的金融公司，对它们可以有非常优厚的支持，金融公司对它的购车客户也会有更多的优惠政策。而商业银行则不一样，它们往往会从专业的角度来评价客户，更加注重风险。金融公司的缺陷是，它有很多局限性，比如资本不足。厂商对它的资本支持力度，与商业银行相比绝对不可同日而语，但根据国外的发展趋势，由汽车企业建立的金融公司，对消费者的了解是最深入的，其未来的壮大也是必然的。

　　薄科满说，汽车金融公司一般通过两种方式去控制风险：第一，在放款之前，要了解客户需要什么样的车，有能力购买什么样的车。第二，对通过贷款审批成功放款的客户，要对他做贷款还款的跟踪，看到他还款的行为模式。“我们从来不去惩罚那些不是刻意不还款的客户，而是试图和他们沟通，去了解他们在还款方面有什么问题，和客户共同解决。”

　　2006年，中国人民银行个人信用信息基础数据库正式运行，所有的个人信用记录都能在系统里查询到。同银行一样，大众金融能够通过系统，获取客户的信用记录，作为其信贷评估的依据。薄科满称，“很多客户感觉去银行贷款，银行在找证据拒绝贷款。而我们则是寻找各种方法，让一个客户获得车贷，这是汽车金融公司相比银行的一个优势。”

　　在全球，汽车金融公司通常有四种方法进行融资，25%～30%是来自银行吸存，就是通过银行业务来吸引存款；30%来自债券市场，比如说发行公司债券；还有30%来自资产抵押的债券；只有剩下的10%～15%来源于在银行间的拆借。在目前的中国市场，汽车金融公司100%的融资渠道来源于银行拆借，这对于一个汽车金融企业来讲，并不是非常健康。

　　薄科满说，从全球范围看，汽车金融公司的贷款利率比当地银行的贷款利率要高，就是因为融资成本高。但如果将利率差摊到每个月的月供里面，差别并不明显。在大众金融目前所有贷款申请中，有70%以上的贷款申请，是在一天之内给出批复结果的，并且，大众金融给客户提供的是一个量身定制的金融服务，而不只是一个贷款。他们利用大众汽车集团的二手车价值相对高的优势，明显降低客户的月供。

　　“我们单个合同的利润非常低，在我们业务量非常大的前提下，公司才会实现盈利。”薄科满介绍，大众金融的投资回报率，在公司2018战略中的目标是20%。最近，公司计划增资8亿元，另外到明年的下半年，会再增资12亿元，这也显示出大众金融对中国市场的信心。

　　“我坚信，在未来两到三年内，中国的汽车金融行业，将有非常良好的融资渠道和更多样的选择。到那时，汽车金融公司将迎来一个大发展时期。”